2019年至2020年：加密法规的内部人员，外部人员和实验人员：第1部分

 
在2019年，我们目睹了加密货币法规脱离了闷热的法律责任领域，并进入了地缘政治领域(作为闷热的法律责任者，对此我有百感交集)。我们看到特朗普总统在推特上发布了有关加密货币法规的推文，还有强大的国际组织就应如何监管加密货币表达了他们的议程。我们看到了来自较小国家的大胆前瞻性举动，加密精神分裂症患者在加密货币月亮的某个地方插上了旗帜，尽管我们仍然不知道在哪一边。
这些行动说明了全球监管格局正在沿着从20世纪继承的传统国际金融秩序的轮廓演变。 “内部人士”-美国和西欧和环太平洋国家-仍然是金融和贸易系统的中心，显然对围绕加密技术的发展感到好奇。但是，也值得注意的是，他们感觉到破坏性的长期威胁。
“局外人”-中国，俄罗斯和发展中世界-代表着全球经济中不断增长的部分，同时也依赖于由局内人国家运营并集中在其内部的全球金融体系。局外人面临不同的威胁。它们受到加密货币对其资本控制和货币的近期影响的威胁，但其长期的破坏能力却对此很感兴趣(如史诗般的宣告和不断的重新摆姿势证明)。
最后，我们有“实验者” —像新加坡和瑞士这样的聪明国家，发现内幕和骇客利用内幕人士制定的规则手册来发挥自己的国家优势，也许还促进了技术和分散系统的发展。这些国家往往是最务实的国家。
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这是分为三部分的系列的第一篇，着眼于内部人士：美国，欧盟和日本。我们将依次研究这些小组，看看他们如何应对日益增长的加密货币和数字资产的相关性。
业内人士捍卫自己的统治地位
美国，日本和西欧国家仍然处于第二次世界大战结束后形成的全球金融体系的中心。经济合作与发展组织成立于1948年，立即从美国和加拿大政府手中移交了1万亿美元，以重建饱受战乱的欧洲，以便它可以在一个以自由贸易为导向，以美元为主的世界中竞争。到1960年，经合组织宣布欧洲“重建”，并转向以有用的方向指导世界其他地区，组成了金融行动特别工作组。金融行动特别工作组立即开始工作，确定哪些国家和行业对洗钱，制裁和其他疾病造成“高风险”，因此将受到更高利率，银行转账成本以及最终经济发展的影响。
作为该系统的守护者，这些发达国家往往会从商业和技术投资中获得净资本流入，而且包括ICO和交易所在内的加密货币项目也不例外。到目前为止，内部人士一直是加密货币兴起的净受益者，至少在财务上是如此。但是，自1970年代以来，Insiders的系统已在非黄金支持的美元上保持平衡，至少有美国代表布拉德·谢尔曼(Brad Sherman)威胁，这种美元有可能被加密货币“取代”。
更重要的是，围绕加密货币的分散化有可能破坏固有的银行体系(美元清算，纽约金融服务部监管的银行位于顶部，而较大的欧洲和日本银行位于下方)。该层次结构由FATF风险排名以及美国联邦机构及其欧洲同行制定的反洗钱规则的全球合规性来维持。这仍然是一个较小的威胁，直到2019年，基本上都是被忽略的威胁。
因此，内部人员面临来自加密货币的两个相关威胁：1)在现有国际银行系统之外运作的竞争性机构和网络，以及2)加密货币破坏了破坏整个系统的法定货币(即美元)的价值。这些威胁在没有直接政治控制的发展中国家中加剧。由于纽约总检察长办公室宣布正在调查该项目的欺诈行为，这两种威胁都可能影响了NYDFS今年对Tether(USDT)的关注。值得一提的是-尽管有大量披露和披露，称其受到“现金等价物”的支持，但USDT仍在走强。
如果USDT只因代表私人美元清算而大为恼火，Facebook在6月发布的天秤座公告(反映并放大了USDT威胁)便引起了恐慌。天秤座试图建立一种有效的银行体系，并有效地拥有自己的稳定货币，其目标是被认为对大多数银行而言无法渗透的高风险发展中国家。
反弹非常严重，美国和欧盟宣布将有效阻止其在其辖区内运作，国会和特朗普总统很少采取一致行动。尽管这使天秤座处于危险之中，但我们尚未看到来自发展中国家的那种强烈反对。
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此外，内部人士还把交流放在一个泡菜中。 7月，FATF宣布每个国家都必须通过“旅行规则”。该规则要求交易所知道每笔交易的发送者和接收者的身份，而交易所指出，使用任何人都可以简单创建的技术是不可能的。随意的钱包。
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可以说，但是，交流没有等待。 2019年，Binance和Poloniex剥离了他们的美国用户，其他人则转向实验者国家。随着下个月欧盟5AMLD法规的生效，主要交易所可能需要沿着类似的道路前进。有趣的是，Binance仍然每天提供两个BTC(实际上是无客户帐户)，将如何响应这些似乎违法的欧盟规定。
交易数量从既有的参与者转移到规模较小的新近成立的交易所(尽管有洗手交易)，也说明了加密交易者如何应对因强制性提高KYC要求而引起的用户摩擦的增加(无双关)。更不用说增加使用分散式交易所的前景，这种分散式交易所的结构可以规避任何管辖范围。看到所有这些在2020年如何被撼动将会非常有趣。
这让我们留给了日本。如果您未曾遵循加密法规并想摆脱模糊的国家定型观念，那么日本会比其他国家领先很多年就不会感到惊讶。自2017年4月以来，日本一直在授权和监管加密货币业务。日本一直在采用曲线中的领先地位，以学习如何在其迅速发展的加密行业中使用手术刀而不是屠夫的菜刀。 2019年是日本对保证金交易和ICO征集进行合理监管的一年，并通过了托管服务许可规则。对于日本来说，也许最大的问题是它将如何处理旅行规则。我的猜测是，它将仅要求交易所具有强制性的KYC，并将其称为“一日游”。