银行与交易所——监管机构压倒性地惩罚法定货币，而不是加密货币

据悉，虽然监管机构经常针对加密领域内外的项目，但对数字资产交易所征收的罚款只是对传统金融机构罚款的一小部分。

根据GoodJobsFirst违规追踪器的数据，该平台分析了过去20年来监管机构对主要银行、投资公司和经纪商征收的50笔最大罚款。美国银行累积了大约820亿美元，涵盖251项不同的罚款，包括证券违规行为，而摩根大通和花旗集团也是自2000年以来美国被罚款最多的银行，罚款总额分别为359亿美元和255亿美元。

虽然主要银行和加密货币交易所都经常因证券违规行为受到处罚，但数据表明，美国监管机构对加密货币领域的执法行动使这些公司的成本不到传统金融领域的1%。Cointelegraph此前曾报道称，从2009年到2021年初，美国对加密相关违规行为的罚款总额为25亿美元，而GoodJobsFirst的数据显示，过去20年银行、投资公司和经纪人的罚款总额为3329亿美元.

美国证券交易委员会(SEC)对Telegram2018年的首次代币发行采取了最大的行动之一。在被指控违反证券法后，该公司被勒令在2020年支付12亿美元的非法所得和1850万美元的民事罚款。相比之下，美国银行因出售与2008年金融危机相关的“有毒”抵押贷款而成为司法部最高罚款的目标——166亿美元。

在涉及SEC、商品期货交易委员会和金融犯罪执法网络针对加密公司和个人的案件中，未注册的证券发行和欺诈占所有罚款的90%以上。正如GoodJobsFirst描述的那样，“有毒证券滥用”约占3,329亿美元罚款总额的29%，即970亿美元。投资者保护违规行为以680亿美元排在第二位。

尽管加密公司继续成为美国监管机构执法行动的目标——8月，BitMEX同意支付高达1亿美元来解决CFTC和FinCEN的案件——但有迹象表明，该国的立法者越来越意识到经济问题。对创新公司没有明确的指导方针的影响。本月，许多美国参议员和众议员都支持修改基础设施语言的提案。该立法建议对处理加密货币的企业实施更严格的规则，并扩大对经纪人的报告要求。