一个平台如何同时提供 DeFi 扭曲

据悉，由于许多协议，包括不需要金融中介机构的借贷、交换和全球支付，去中心化金融(DeFi)继续证明其爆炸性增长。在许多用例中，风靡加密领域的最新竞争者是衍生品。

衍生品是像期权和期货这样的产品，其中一种安排的价值取决于标的资产，无论是股票、利率还是加密货币。对投资者的好处是他们无需持有资产即可获得敞口。今天，许多中心化交易所处理衍生品交易。

使用DeFi，不需要经纪人，这意味着结算会在链上自动发生并立即履行合同条款。衍生品交易的DeFi还解决了手头的更大问题，即用户根本无法从区块链交易中心化交易所衍生品。

该DERI协议允许用户交易衍生品的DEFI方式，提供期权和期货进行套期保值，投机和套利，所有的链。DeriProtocol的联合创始人兼首席执行官0xAlpha分享了他们的目标，即提供“类似于BitMEX的东西，具有Uniswap风格”。

使用Deri协议，交易在AMM范式下执行，头寸被标记为不可替代的代币(NFT)，可与其他DeFi项目一起使用。该协议旨在提供一种链上机制，以精确且经济地交换风险敞口。

目前，该协议已部署在Polygon(MATIC)、以太坊(ETH)、火币生态链(HECO)和币安智能链(BSC)上。这些整合巩固了他们的口号，“四链，一个生态系统”。

衍生品的DeFi提供了其他好处，例如通过支持将多个基础代币作为交易保证金存入来实现极高的资本效率。例如，用户将有多种硬币选择，他们可以将其用作保证金，而投资者在中心化交易所中无法轻松做到这一点。

永续衍生工具简介

目前，Deri提供两种主要产品：永续期货和永续期权。永续期货和永续期权的相似之处在于它们都属于相同的基于融资费用的永续衍生品。在这些衍生品中，用户必须支付资金费用才能维持头寸，不像普通期货那样有到期日。因此，只要您支付资金费用，您的头寸就会保持不变。

永续期货和永续期权的区别在于与衍生品相关的收益函数。对于永续合约，这是一个线性收益。例如，如果比特币（BTC）上涨，衍生品持有者会赚钱，如果下跌，持有者就会赔钱。

相比之下，对于永久期权，收益函数是非线性的。使用相同的看涨期权示例，如果比特币上涨，持有者会赚钱，如果下跌，他们不会损失任何东西。为了保持这种风险较低的位置，通常按每秒向用户收取费用。

作为去中心化协议实现的永恒选项是开创性的DeFi原语之一。也就是说，一种新型的衍生品将为交易者提供前所未有的长期期权敞口，而无需滚动头​​寸。这项工作基于DaveWhite和SamBankman-Fried的理论论文以及DeriProtocol团队的扩展。

Deri的团队帮助做出了理论和实践贡献。从理论上讲，Deri团队提出了持续融资场景，即用户连续支付融资费用，而不是一天一次或两次。后者不适用于DeFi，因为交易通常每块或每秒发生一次。

第二个主要区别是封闭式分析公式。最初提议的定价框架基于无限级数的总和，这对于Deri协议来说并不实用。开发的替代方案在数学上要简单得多，可以帮助人们了解永恒的选择。可以从Black-Scholes模型中得出相似之处，该模型可帮助投资者了解期权的常规定价。

持续发展

Deri的CEO分享道：“我们的目标是在六个月内将Deri衍生品、永续期货和永久期权打造成DeFi基础设施的重要组成部分。”他继续说道，“金融是用来应对风险的，而衍生品是最重要的工具。”