DeFi 遇上贵金属：介绍 Aurus

去中心化金融(DeFi)场景的惊人之处在于，这些系统为其爱好者提供了大量复杂的、未开发的经济场景，这在传统金融领域是看不到的。

至少，最常见的DeFi操作（借贷、“收益耕作”、稳定币铸造等）与其传统类似物相比表现出无与伦比的速度和成本效益。因此，贵金属可以在DeFi进程中扮演什么角色？

DeFi的兴起

去中心化金融（DeFis）对于区块链领域来说并不像2021年看起来那么“新颖”。第一个去中心化交易所（DEX），现已解散的Etherdelta于2016年推出，而一些旗舰现代DeFi协议（Bancor、KyberNetwork等）是由2017年ICO兴奋的资金推动的。

什么是DeFi？

去中心化金融（DeFis）应该被称为链上工具，允许用户在没有中介和零交易对手风险的情况下进行基本的金融操作。在DeFis中，用户之间仅通过区块链上的智能合约进行交互。

现代DeFi正在为流动性提供、借贷、资产铸造、协议治理、投资组合管理等提供工具。

DeFi协议带回了区块链的最初意识形态，因为它们允许用户重新控制自己的财务并消除所有第三方干扰。

为什么DeFi如此受欢迎？

简而言之，使用DeFi更安全，也更有利可图。DeFi用户较少受到出口诈骗和看门狗攻击，因为中心化工具不存储任何资金或资产。由于其复杂的设计和内置的抗攻击逻辑，破解DeFi协议要困难得多。

此外，DeFis消除了金融运营中的中介机构：因此，他们的用户可以获得协议收入的有意义的份额，同时为价值创造创造新的途径。新兴的“收益农业”（通过提供流动性和贷款/借贷业务产生回报）的概念在传统金融领域没有任何等价物。

金融中的贵金属：旧的，但仍然是黄金？

自古希腊时代起，贵金属就被用作交换媒介和价值储存手段，在投资和金融领域仍然具有至高无上的重要性。

从意识形态上讲，黄金是有史以来第一个DeFi工具。黄金持有人的运营不需要中间人或托管人。每个“金虫”都拥有传统金融机构之外的珍贵稀缺实物资产。

法定货币的引入剥夺了这种独立性。由于灵活性和可转让性，法定货币（最初由黄金支持）成为世界货币体系进步的下一阶段。

然而，该系统缺乏透明度，并赋予了中介和监管机构巨大的权力。在世界历史上最动荡的时期，法币体系被证明是不可持续的、脆弱的并且容易被操纵。

贵金属：基础知识

贵金属应被称为一类具有高经济价值的金属，这归因于贵金属的稀缺性及其在工业中的作用。从历史上看，所有国家货币实际上都是用贵金属铸造的，因此得到它们的支持。现在它们作为独立的投资和交易资产存在。

最受欢迎的贵金属是金、银、铂、钯和铑。它们都用于工业：半导体、珠宝、医疗产品、牙科和化学领域。同时，它们保留了作为投资和价值存储工具的作用。

贵金属投资

通常，投资者将贵金属——尤其是黄金——视为对冲导致法定货币贬值的通货膨胀的工具。此外，由于价格波动小，黄金在交易者和投资者中很受欢迎。在市场不稳定、金融或政治危机和战争时期，黄金投资至关重要。

除了拥有实物贵金属（金条和硬币），贵金属投资爱好者还可以购买与黄金或白银挂钩的交易所交易基金(ETF)、普通股和基金份额。

投资贵金属的第三种方式包括买入/卖出黄金或白银价格的期货。即使没有“了解你的客户”检查，它们也可以在多个平台上交易。交易者可以尝试买卖贵金属期货，即使杠杆很高。

同时，所有这些接触贵金属的方法都存在重大缺陷。例如，实物获取贵金属通常伴随着物流和流动性问题，因此存储成本可能非常高。虽然ETF是一种更方便和流动性更强的替代品，但持有人对基金拥有的实物金属没有任何要求。与ETF类似，期权不构成实物所有权，不能实物赎回。

这就是基于区块链的数字资产发挥作用的地方。

无限机会：区块链上的贵金属

通过代币化将黄金与加密相结合，可以解决目前无法在没有中间人的情况下使用黄金进行远程支付的问题。如果处理得当，将这一概念扩展到智能合约和DeFi系统的力量中，可以简单地彻底改变我们所知道的贵金属市场。

代币化中心化的缺陷

与大多数稳定币不同，第一个也是最具流动性的数字资产由中心化实体支持。iFinex（Bitfinex加密货币交易所的“母公司”和TetherLimited稳定币发行人）的TetherGold(XAUT)和PaxosGlobal的PaxosGold(PAXG)是该领域作为代币发行商的知名领导者。

然而，他们的设计并不符合加密货币的概念。简而言之，加密倡导者的“不信任验证”咒语不适用于“中心化”资产支持的稳定币：要接受PAXG或XAUT，用户必须相信他们得到了由控制的相应数量的黄金支持。Paxos或iFinex。这本质上是第二代ETF，其中区块链仅用作在持有者之间转移IoU的工具。但是，这种控制使其可持续性受到质疑。

介绍Aurus：将贵金属带入DeFi

Aurus是一家在英国注册的全球性金融科技公司，专注于围绕与黄金、白银和白金挂钩的数字资产构建分散的金融基础设施。该AURUS生态系统是独立的贵金属供应商，拱顶和分销商，在协同作用的薄荷的工作和分发自己的贵金属支持的令牌网络。同时，公司本身不参与代币化过程：用户不需要信任Aurus来信任其代币。

也就是说，该公司整合了成熟的流动性提供商，这些提供商在全球各地的Aurus合作金库中实物存储金属：Brinks、Loomis和Malca-Amit。由于其金库网络非常多样化，因此不依赖于单点故障。保险库由独立的外部审计公司定期审计。

Aurus的商业模式“默认”是去中心化的：一种按照自由市场原则运作的系统，不能由一个实体控制。通过其开放的区块链平台，它将贵金属行业参与者与DeFi结构和工具连接起来。同时，Aurus铸造的所有资产都可以兑换为“现实世界”的黄金、白银和白金。

Aurus代币家族

Aurus生态系统由四个代币组成：AurusGOLD(AWG)、AurusSILVER(AWS)、AurusPLATINUM(AWP)和AurusDeFi(AWX)。前三个代币是由集成到Aurus网络中的相应保险库支持的去中心化资产。它们由贵金属行业参与者独立铸造：精炼厂、金库、经纪人。例如，一个AWG代表完全所有权，可兑换一克99.99%LBMA认可的黄金。

AurusDeFi(AWX)代币旨在实施去中心化的收入分享模型。该代币的每个持有者都会获得平台收入的一部分：此选项与对合作伙伴的奖励相结合，将Aurus变成了一种自我维持的机制。

因此，DeFi和贵金属的企业和爱好者都受到经济激励，参与Aurus生态系统。企业可以利用代币化金属的潜力成为“自己的”金融服务。他们每个人都可以发起质押、“产量农业”计划等等。因此，Aurus合作伙伴能够为其客户引入全球流动性、即时转账和低保费。

与此同时，专注于DeFi的持有者和交易者可以对冲他们的投资组合以应对市场波动。

总的来说，将Aurus资产与DeFi工具相结合，可以极大地使许多涉及贵金属领域的金融服务领域民主化。

加密货币持有者如何从使用Aurus中受益

尽管处于早期开发阶段，Aurus已经推出了针对零售用户的各种用例。

DeFi时代的服务

Aurus团队专注于进一步建立生态系统，以保证流动性的流入，同时扩大零售的可访问性，从而增加合作伙伴和AWX持有者的收入。目前，根据CoinMarketCap的说法，AWX可在三个著名的中心化交易所（CEX.IO、WhiteBit、BiKi）上使用。更多上市公告尚未公布。

即将发布的更新将允许用户将他们的金属资产抵押（“锁定”）到特定的金库或流动性池中，以获得定期奖励。这种为贵金属增加效用的机会确实是开创性的。相比之下，今天大多数投资者为他们的黄金和白银支付仓储费以收集灰尘，而使用Aurus，您可以为您持有的贵金属获得报酬。

此外，AWG、AWS和AWP可能会在衍生品交易所上市以进行高杠杆交易。除此之外，此类资产的去中心化交易为行业参与者和交易者等提供了巨大的机会。

AWX：对冲市场波动的终极对冲工具

为每位投资者的投资组合带来多样性，白银和白金支持的代币相对于黄金表现出更高的波动性。因此，它们更适合双向衍生品交易。

由于AWX的收入来自AWG、AWS、AWP交易费用，因此持有者受益于市场波动的加剧。每个AWX爱好者都将享受生态系统交易活动的定期奖励，奖励以AWG、AWS和AWP支付。

随着Aurus生态系统在用户数量和活动方面的增长，向AWX代币持有者产生的费用也会增加。因此，在大多数加密货币的看跌逆转中，这是最明智的赌注之一。

底线

随着Uniswap(UNI)重塑基于以太坊的去中心化交易，Aurus正试图通过其独一无二的DeFi启发的区块链平台实现贵金属行业的现代化。一个最终可能会导致更具包容性和效率的市场的系统。

首先，Aurus体现了贵金属所有权的未来概念：提供高度可转移、流动且易于存储的黄金、白银和铂金数字表示。

然后，Aurus在资产部分的代币化方面改变了游戏规则。Aurus的贵金属挂钩代币是去中心化的，仅由链上逻辑提供支持。

最后，Aurus为其收益共享代币AWX实施了公平的DeFi时代模型。它允许Aurus生态系统的所有参与者从他们的活动中受益，并使整个系统可持续。

Aurus提供了独一无二的产品，允许B2B和B2C参与者利用整个DeFi时代的优势进入贵金属市场。